信泰证券收评：沪指低开高走涨0.18% 电池、房地产板块掀涨停潮

收评：沪指低开高走涨0.18% 电池、房地产板块掀涨停潮

分时图

9月29日消息，A股低开高走，三大指数收红。

盘面上，AI应用端反弹，纵横通信封涨停；电池板块继续强势，武汉蓝电30cm涨停，尚水智能20cm涨停；贵金属板块有所回升，中金黄金领涨；房地产板块全天爆发，信达地产、华发股份、滨江集团、深物业A等多股涨停。下跌方面，培育钻石板块跌幅居前，黄河旋风领跌；种植业板块走低，万向德农跌停；燃气股尾盘下挫，德龙汇能领跌。总体来看，两市个股呈普涨态势，上涨个股超3400只。

截至收盘，沪指报3830.45点，涨0.18%，深成指报12901.95点，涨0.34%，创指报3142.56点，涨0.09%。

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盘面上，元件、电池、房地产板块涨幅居前；培育钻石、转基因、玉米板块跌幅居前。

热点板块：

1、房地产

9月28日，国务院常务会议明确释放稳地产增量信号。会议还明确指出，推出一批务实管用的增量政策，用好地方政府债务结存限额，综合运用并适时调整货币政策工具，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。与此同时，一线城市配套细则落地，进一步夯实行情逻辑。而在此前，京沪两大核心城市率先完成“8.28”新政配套落地，清晰传递出本轮地产改革并非“一刀切收紧”，而是设置充足过渡期、兼顾企业现金流稳定的长效优化机制，彻底消解了市场对新政压制房企经营的担忧。

2、电池

工业和信息化部、国家发展改革委、交通运输部、商务部、市场监管总局、国家能源局、国家铁路局等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》(以下简称《规划》)。

这是国家层面首次明确“新型电池”的概念。工信部在《规划》解读中提到，新型电池是以新机理、新材料、新结构、新工艺为核心创新方向的高效电能存储与转化装置或系统，以锂电池、钠电池、液流电池等为代表，具有技术迭代快、应用范围广、辐射带动强的典型特征。

信息面：

【中国气象局监测11月前后将形成超强厄尔尼诺事件】根据中国气象局国家气候中心监测，9月以来，赤道中东太平洋海温持续增暖，为有监测记录以来候和旬尺度海温指数首次突破3℃，预计赤道中东太平洋海表温度将继续呈波动上升态势，海温指数峰值预计出现在11月前后，为3.2℃~3.5℃，将形成一次有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件。

【集邦咨询：上修2027年HBM价格展望预估ASP年增达121%】集邦咨询(TrendForce)最新研究显示，AI服务器需求持续扩张，HBM与Conventional DRAM仍竞逐有限的先进制程及晶圆产能，加上新一代产品的良率与产出提升仍需时间，预估2027年存储器供应将持续吃紧。在整体存储器价格维持上行趋势的情况下，供应商对2027年HBM涨价态度亦更为明确，为反映整体供应持续紧张，以及高价HBM4占比提升、HBM4e于2027年下半年逐步放量所带来的影响，TrendForce集邦咨询上修明年HBM价格展望，预估Blended ASP年增幅度将达121%。

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【我国生成式人工智能用户规模突破7亿人】中国互联网络信息中心政策与国际合作所在“2026(第七届)中国互联网基础资源大会”上发布《生成式人工智能应用发展报告(2026)》，通过最新调查数据，对生成式人工智能的用户使用情况、产业应用情况、政策制定情况进行研究分析。《报告》显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50.0%。

【恒瑞医药：将HRS-1596有偿许可给诺和潜在总交易额最高可达26亿美元】恒瑞医药发公告称，与Novo Nordisk A/S 公司(以下简称“诺和”)达成协议，将恒瑞潜在每周一次口服给药的胰高血糖素样肽-1(GLP-1)和抑胃肽(GIP)双受体激动剂HRS-1596有偿许可给诺和。诺和将获得HRS-1596在大中华地区以外的全球范围内开发、生产和商业化的独家权利。该交易的潜在总交易额最高可达26亿美元，包括3亿美元首付款以及达成相关开发、注册和商业化里程碑后获得的付款。此外，恒瑞将有资格根据HRS-1596在授权区域内的净销售额收取相应的销售提成。

机构观点：

中泰证券表示，持股过节是当前的基准建议。近期全球AI科技股持续走强，AI产业基本面仍在改善。A股市场短期表现更容易受到中东地缘政治扰动、长假前资金筹码与风格博弈的影响，但A股大概率不会缺席全球AI上行周期，行情启动后的速度和弹性通常更高。